BQS(매수품질점수)
란?
인사이더 거래의 '매수 품질'을
0-100점으로 수치화하는
독자 스코어링 시스템입니다
BQS가 해결하는 문제
미국에서는 기업 임원이 자사주를 매매할 때 SEC에 보고할 의무가 있습니다. 하지만 모든 거래가 같은 가치를 가지는 것은 아닙니다.
- • 10b5-1 자동매매 플랜
- • 옵션 행사 후 기계적 매도
- • 소규모 정기 매수
- • CEO의 대규모 시장 매수
- • 실적 발표 후 확신을 가진 매수
- • 지속적인 추가 매수
BQS는 이 '노이즈'와 '시그널'을 자동으로 구별하여,
투자 판단에 가치 있는 거래만 추출합니다.
스코어 구성요소
거래 규모
30점매수 금액의 크기. $10M 이상 시 만점. 대규모 거래일수록 확신도가 높습니다.
직책 중요도
25점CEO/CFO는 만점. 회사의 재무 상황을 가장 잘 알고 있는 사람들입니다.
거래 유형
20점시장 매수가 만점. 10b5-1 플랜이나 옵션 행사는 감점됩니다.
타이밍
15점실적 발표 후, 주가 하락 시 매수는 고득점. 역발상 확신을 보여줍니다.
거래 빈도
10점최근 6개월간 매수 횟수. 지속적인 매수는 강한 확신의 표현입니다.
합계 100점 만점 + 업종·시장 환경에 따른 가중 조정 (비공개)
스코어 해석 방법
실적 데이터 (2020-2024)
| BQS 범위 | 거래 수 | 6개월 후 승률 | 평균 수익률 |
|---|---|---|---|
| 90-100 | 234 | 78.2% | +24.3% |
| 80-89 | 567 | 65.4% | +15.7% |
| 70-79 | 1,234 | 58.1% | +9.2% |
| 60-69 | 2,456 | 52.3% | +4.1% |
| 50-59 | 3,789 | 48.7% | +1.2% |
BQS 80점 이상: 통계적으로 유의미한 우위
자주 묻는 질문
Q: BQS는 어떻게 계산되나요?
A: 거래 규모, 직책, 유형, 타이밍, 빈도의 5가지 요소를 독자 알고리즘으로 종합 평가합니다. 각 요소의 배점은 공개하지만 가중 조정 로직은 비공개입니다.
Q: BQS 90점 이상이면 반드시 수익이 나나요?
A: 아니요. BQS는 과거 데이터를 기반으로 한 통계적 지표이며, 미래 주가를 보장하지 않습니다. 어디까지나 투자 판단의 참고 정보로 활용해주세요.
Q: 10b5-1 플랜이 무엇인가요?
A: 임원이 사전에 설정한 자동매매 플랜입니다. 내부정보에 기반하지 않는 기계적 거래이므로 BQS에서는 제외합니다.
Q: BQS는 매도 거래도 평가하나요?
A: 아니요. BQS는 '매수' 품질을 평가하는 스코어입니다. 매도 거래는 다양한 이유(자금 필요, 분산 투자 등)가 있으므로 스코어화하지 않습니다.